تنشهای تنگه هرمز بازارهای فارکس را تکان داد — جهش نفت، قدرت دلار و آنچه معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند
FXDetails Editorial Team
بازار فارکس هفته را با یک شوک ژئوپلیتیکی آغاز کرد که امواجی را در تمام طبقات دارایی اصلی ایجاد کرد. روز سهشنبه، وزارت خزانهداری ایالات متحده معافیتی را که فروش نفت ایران را مجاز میدانست، لغو کرد؛ این اقدام پس از حملات مجدد به نفتکشها در تنگه هرمز صورت گرفت. این اقدام باعث بازقیمتگذاری فوری ریسک شد و نفت خام نزدیک به ۵٪ جهش کرد، بازده اوراق خزانهداری افزایش یافت و دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی تقویت شد.
شوک نفتی: نفت خام WTI ۴.۷٪ جهش کرد
نفت خام WTI ستاره برجسته جلسه بود و تقریباً ۴.۷٪ افزایش یافت و در حدود ۷۱.۸۰ دلار در هر بشکه تثبیت شد. این افزایش در طول صبح به طور پیوسته ادامه یافت و سپس در اوایل بعدازظهر یک جهش شدید رخ داد — حرکتی که دقیقاً با اعلامیه وزارت خزانهداری همزمان بود. نفت خام به طور مختصر سطح ۷۲.۳۰ دلار را آزمایش کرد و سپس اندکی عقبنشینی کرد، اما پیام روشن بود: هرگونه اختلال در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز که تقریباً ۲۰٪ از نفت جهان از آن عبور میکند، تهدیدی مستقیم برای زنجیرههای تأمین انرژی است.
برای معاملهگران فارکس، جهش نفت پیامدهای متعددی دارد. هزینههای بالاتر انرژی مستقیماً به تورم کل وارد میشود و چشمانداز بانکهای مرکزی را که به روند کاهشی ثابت تورم امیدوار بودند، پیچیده میکند. دلار کانادا — که اغلب به دلیل نقش کانادا به عنوان صادرکننده عمده نفت خام “ارز نفتی” نامیده میشود — مقاومت نسبی نشان داد و با سود اندکی در برابر دلار آمریکا بسته شد، حتی در حالی که اکثر ارزهای اصلی دیگر تضعیف شدند.
دلار با کاهش ریسکپذیری تقویت میشود
شاخص دلار آمریکا تقریباً ۰.۲٪ افزایش یافت و به حدود ۱۰۱.۰۶ رسید و دلار در برابر یورو، پوند، فرانک سوئیس، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند تقویت شد. قدرت دلار منعکسکننده چرخش کلاسیک گریز از ریسک بود: هنگامی که تنشهای ژئوپلیتیکی تشدید میشود، سرمایه به سمت ارز ذخیره جهان جریان مییابد.
یورو از تولید صنعتی قویتر از حد انتظار آلمان حمایت اولیهای دریافت کرد که ۰.۹٪ ماهانه در برابر پیشبینی ۰.۲٪ افزایش یافت. با این حال، پانتا، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا، هشدار داد که شوک انرژی اخیر “نباید موقتی تلقی شود”، پیامی که چشمانداز محتاطانه تورم اروپا را تقویت کرد و صعود یورو را محدود ساخت.
پوند بریتانیا نیز با وجود قرائت مثبت قیمت مسکن بریتانیا (۰.۶٪ سالانه در برابر پیشبینی ۰.۳٪) با موانعی روبرو شد. گزارش ثبات مالی بانک انگلستان که در طول جلسه منتشر شد، خطرات فزاینده ناشی از ارزشگذاریهای بیش از حد سهام، اهرم بالاتر سرمایهگذاران و آسیبپذیریهای مرتبط با هوش مصنوعی را برجسته کرد — ارزیابی هشیارکنندهای که پوند را تحت فشار نگه داشت.
کاهش شگفتانگیز طلا
شاید غیرمنتظرهترین حرکت جلسه، کاهش ۱.۳٪ طلا به حدود ۴,۱۱۴ دلار در هر اونس بود. طلا معمولاً در طول تنشهای ژئوپلیتیکی تقاضای پناهگاه امن را جذب میکند، اما این کاهش منعکسکننده وزن ترکیبی دلار قویتر و بازده رو به افزایش اوراق خزانهداری بود. بازده ۱۰ ساله به تقریباً ۴.۵۰٪ افزایش یافت، زیرا جهش نفت نگرانیهای تورمی را احیا کرد و پیام خوشبینانه قبلی جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک را که گفته بود کاهش قیمت انرژی باید به کاهش تورم کمک کند، پیچیده ساخت.
برای معاملهگران، رفتار طلا بر یک درس مهم تأکید میکند: در محیط نرخ بهره بالا، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده میتواند بر جذابیت پناهگاه امن غلبه کند — حتی زمانی که تنشها در حال تشدید است.
آنچه این هفته باید زیر نظر داشت
تقویم همچنان مملو از کاتالیزورهای بالقوه است. چهارشنبه تصمیم نرخ بهره RBNZ در طول جلسه آسیایی را به همراه دارد و پس از آن صورتجلسه FOMC ماه ژوئن در ساعات معاملاتی آمریکا منتشر میشود. با توجه به اینکه سرمایهگذاران اخیراً به احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو در اواخر امسال متمایل شدهاند، صورتجلسه میتواند سرنخهای حیاتی در مورد نحوه سنجش ریسکهای تورمی ناشی از انرژی در برابر چشمانداز رشد توسط مقامات ارائه دهد.
گزارش موجودی نفت خام EIA نیز با توجه به تنشهای تازه تنگه هرمز توجه بیشتری را به خود جلب خواهد کرد. هر نشانهای از کاهش عرضه میتواند رالی نفت را تقویت کرده و تصویر تورم را برای بانکهای مرکزی در سراسر جهان پیچیدهتر کند.
برای استراتژیهای معاملاتی عملی، بررسی جامع ما از Exness را مطالعه کنید تا کارگزاری با اسپرد رقابتی در جفتارزهای اصلی بیابید، یا بررسی ما از IC Markets را برای حسابهای اسپرد خام ایدهآل برای شرایط نوسانی بازار کاوش کنید.
