แนวโน้มตลาดฟอเร็กซ์ กรกฎาคม 2026 — EUR/USD, GBP/USD ฤดูกาลพบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
FXDetails Editorial Team
สัปดาห์แรกเต็มของเดือนกรกฎาคม 2026 ได้ส่งมอบส่วนผสมที่ทรงพลังสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์: แรงหนุนตามฤดูกาลในอดีตสำหรับสกุลเงินยุโรปปะทะกับความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง ในขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิกถอนการยกเว้นที่อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมัน หลังจากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเกือบ 5% และดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วกระดาน สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องฝ่าฟันช่วงซบเซาของฤดูร้อน การเข้าใจว่าพลังเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไรเป็นสิ่งจำเป็น
ฤดูกาลเดือนกรกฎาคม: ความได้เปรียบทางประวัติศาสตร์สำหรับ EUR/USD และ GBP/USD
ย้อนกลับไปถึงการสิ้นสุดของระบบเบรตตันวูดส์ในปี 1971 เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่ให้ผลตอบแทนเชิงบวกปานกลางอย่างสม่ำเสมอสำหรับทั้ง EUR/USD และ GBP/USD ยูโรมีกำไรเฉลี่ยรายเดือน +0.3% ในขณะที่เงินปอนด์อังกฤษให้ผลตอบแทนประมาณ +0.4% ตัวเลขเหล่านี้อาจไม่ใช่ตัวเลขที่น่าทึ่ง แต่มันแสดงถึงแรงหนุนตามฤดูกาลที่เชื่อถือได้ซึ่งเทรดเดอร์สวิงที่อดทนสามารถใช้ประโยชน์ได้
อย่างไรก็ตาม เดือนมิถุนายน 2026 ได้สร้างอุปสรรคให้กับแผนตามฤดูกาล EUR/USD ท้าทายแนวโน้มขาขึ้นในอดีต โดยร่วงลงประมาณ 2% เพื่อทดสอบจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งปีใกล้ 1.1400 ดอลลาร์ได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และด้วยตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนที่ผลักดันความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ ECB ให้ถอยออกไป แนวโน้มขาลงระยะสั้นอาจยังคงอยู่แม้จะมีแนวโน้มตามฤดูกาลที่เป็นบวกเล็กน้อย GBP/USD ยืนหยัดได้ดีกว่าคู่แข่งในทวีปแต่ก็ยังร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยระดับแนวรับสำคัญที่ 1.3150 กำลังเป็นจุดสนใจ การทะลุลงต่ำกว่าเส้นนั้นจะเปิดทางสู่จุดต่ำสุดในรอบ 15 เดือนใกล้ 1.30
ตัวแปรทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ
การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิกถอนการยกเว้นน้ำมันอิหร่านเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม ได้อัดฉีดค่าความเสี่ยงใหม่เข้าสู่ตลาด น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นประมาณ 4.7% ไปที่ประมาณ 71.80 ดอลลาร์ และการเคลื่อนไหวนี้ได้กระจายผ่านตลาดสกุลเงินในรูปแบบที่คาดการณ์ได้ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยปรากฏขึ้น ในขณะที่สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับแรงต้านแม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้น
สำหรับ USD/CAD สถานการณ์มีความละเอียดอ่อนเป็นพิเศษ ในขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักจะสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา USD/CAD พุ่งขึ้นประมาณ 3% ในเดือนมิถุนายนไปแตะจุดสูงสุดในรอบ 15 เดือนเหนือ 1.4200 การ “ทบทวนร่วม” ข้อตกลงการค้า USMCA ที่จะเกิดขึ้นในรอบหกปีในวันที่ 20 กรกฎาคม เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ส่งสัญญาณถึงความไม่เต็มใจที่จะต่ออายุข้อตกลงตามที่เป็นอยู่ และการหยุดชะงักใดๆ ต่อกระแสการค้าอเมริกาเหนือมีแนวโน้มที่จะกดดันดอลลาร์แคนาดามากกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ
USD/JPY: ทางตันของการแทรกแซงยังคงดำเนินต่อไป
บางทีเรื่องราวที่น่าทึ่งที่สุดในฟอเร็กซ์ตอนนี้คือ USD/JPY ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีเหนือ 162 แม้จะมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์ยังคง “เล่นเกมไก่” กับกระทรวงการคลัง ท้าทายให้แทรกแซงต่อต้านแนวโน้มขาขึ้นพื้นฐาน เดือนกรกฎาคมในอดีตเป็นเดือนขาลงสำหรับ USD/JPY โดยมีการลดลงเฉลี่ย -0.3% แต่โมเมนตัมมหาศาลเบื้องหลังการพุ่งขึ้นของดอลลาร์-เยนทำให้รูปแบบตามฤดูกาลนี้ดูเปราะบางอย่างที่สุด ทางการญี่ปุ่นเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบาก: แทรกแซงและเสี่ยงที่จะเผาผลาญทุนสำรองด้วยผลกระทบที่จำกัด หรือยืนอยู่ข้างสนามและเฝ้าดูเงินเยนอ่อนค่าลงอีก
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์
การบรรจบกันของรูปแบบตามฤดูกาลและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สร้างทั้งโอกาสและอันตราย นี่คือประเด็นสำคัญสำหรับแผนการเทรดของคุณในเดือนนี้:
- การถือสถานะ Long EUR/USD และ GBP/USD ต้องใช้ความอดทน แรงหนุนตามฤดูกาลเป็นของจริง แต่โมเมนตัมขาลงของเดือนมิถุนายนยังไม่สลายไปทั้งหมด รอการยืนยันเหนือระดับแนวต้านล่าสุดก่อนทุ่มทุน สำหรับ EUR/USD การทะลุเหนือ 1.1600 อย่างยั่งยืนจะเป็นสัญญาณว่ารูปแบบตามฤดูกาลกำลังกลับมาแสดงตัวอีกครั้ง
- คู่สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อน้ำมันต้องการความสนใจ หากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอีก คาดว่า USD/CAD จะยังคงได้รับแรงซื้อแม้น้ำมันดิบจะสูงขึ้น การทบทวน USMCA ในวันที่ 20 กรกฎาคมเป็นความเสี่ยงเชิงเหตุการณ์แบบสองทาง — จัดตำแหน่งให้เหมาะสมหรือคงสถานะว่างก่อนการประกาศ
- ความเสี่ยงการแทรกแซง USD/JPY ไม่สมมาตร แนวโน้มเป็นขาขึ้นอย่างปฏิเสธไม่ได้ แต่การแทรกแซงแบบไม่คาดคิดอาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัว 200-300 จุดภายในไม่กี่ชั่วโมง การตั้ง Stop Loss ที่ tight เป็นสิ่งที่ต่อรองไม่ได้หากคุณถือ Long USD/JPY ที่ระดับเหล่านี้
- การร่วงลงสวนทาง直觉ของทองคำ — ลดลง 1.3% ไปที่ประมาณ 4,114 ดอลลาร์ แม้จะมีความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ — บ่งชี้ว่าเสน่ห์ของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกำลังเหนือกว่าทองคำแท่งในขณะนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกำลังเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
เช่นเคย แนวโน้มตามฤดูกาลเป็นค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ ไม่ใช่การรับประกัน วิธีการที่ฉลาดที่สุดในเดือนกรกฎาคมนี้คือการใช้ฤดูกาลเป็น ตัวกรองอคติ — เลือกการตั้งค่า Long EUR/USD และ GBP/USD — ในขณะที่ปล่อยให้การเคลื่อนไหวของราคาและการจัดการความเสี่ยงเป็นตัวกำหนดจุดเข้าและออกจริง สำหรับการเปรียบเทียบโบรกเกอร์เชิงลึกเพิ่มเติมเพื่อค้นหาการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับการเทรดฟอเร็กซ์ของคุณ ดูที่ส่วน รีวิวโบรกเกอร์ ของเรา
