Chiến Lược Thị Trường Forex Tháng 7/2026: Điều Hướng USD Suy Yếu và Can Thiệp JPY

Tổng Quan Thị Trường: Đồng USD Chịu Áp Lực

Đồng USD đang có dấu hiệu suy yếu rõ rệt khi chúng ta bước sâu vào tháng 7 năm 2026. Dữ liệu Bảng Lương Phi Nông Nghiệp tuần trước thấp hơn nhiều so với kỳ vọng đã gửi đi tín hiệu rằng nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt, và thị trường phản ứng bằng cách định giá một Cục Dự Trữ Liên Bang ôn hòa hơn. Chỉ số Dollar Index in một nến nhấn chìm giảm giá nuốt trọn mức tăng của tuần trước đó, thất bại trong việc phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng 101.39 — mức đã trụ vững hơn một năm qua.

Đối với các nhà giao dịch, sự chuyển dịch động lượng này rất đáng chú ý. Một đồng USD suy yếu thường nâng đỡ tài sản rủi ro, hàng hóa và tiền tệ thị trường mới nổi. Nhưng bức tranh không chỉ có một chiều. Công cụ CME FedWatch vẫn cho thấy ít nhất một lần tăng lãi suất 0,25% được định giá cho tháng 9, nghĩa là câu chuyện chênh lệch lãi suất vốn đã hỗ trợ USD suốt cả năm chưa chết — nó chỉ đang bị đặt dấu hỏi.

USD/JPY: Can Thiệp Tạo Cơ Hội, Không Phải Đảo Chiều

Câu chuyện lớn nhất trên thị trường forex hiện tại là đồng Yên Nhật. USD/JPY đã tăng vọt lên mức cao nhất 39 năm vào tuần trước trước khi Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản can thiệp trực tiếp, mua Yên và đẩy cặp tiền xuống dưới mốc ¥161. Động thái này sắc nét nhưng ngắn ngủi — cặp tiền đã lấy lại phần lớn mức thua lỗ chỉ trong vài giờ, hình thành nến doji con quay trên biểu đồ tuần báo hiệu sự lưỡng lự hơn là đảo chiều.

Lịch sử dạy chúng ta rằng can thiệp đơn phương hiếm khi thay đổi xu hướng cơ bản. Nhật Bản đang chiến đấu chống lại chênh lệch lãi suất khổng lồ và gánh nặng nợ quốc gia tiếp tục đè nặng lên triển vọng dài hạn của đồng Yên. Đối với các nhà giao dịch chiến lược, những đợt giảm do can thiệp của USD/JPY đại diện cho cơ hội mua tiềm năng — không phải lý do để từ bỏ xu hướng mua. Chìa khóa là kiên nhẫn: chờ đợi tiếng ồn can thiệp lắng xuống, sau đó tìm điểm vào gần các mức hỗ trợ quanh ¥159-160.

EUR/USD: Dao Động Trong Biên Độ Với Rủi Ro Giảm

Đồng Euro đã vật lộn để xây dựng một đợt tăng thuyết phục bất chấp sự suy yếu của USD. Dự báo tháng 7 chỉ ra EUR/USD tiếp tục giảm, và hành động giá tuần trước ủng hộ quan điểm đó. Cặp tiền vẫn bị mắc kẹt dưới mốc 1.0900, với người bán xuất hiện trong mọi nỗ lực đẩy giá lên cao hơn.

Lập trường tương đối thận trọng của Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu, kết hợp với những lo ngại dai dẳng về tăng trưởng Khu Vực Đồng Euro, khiến đồng Euro luôn ở thế phòng thủ. Nhà giao dịch nên theo dõi vùng hỗ trợ 1.0750 — một sự phá vỡ dưới mức đó có thể mở đường đến 1.0650. Ở chiều tăng, chỉ có một cú đóng cửa ngày trên 1.0920 mới chuyển xu hướng sang trung lập.

Các Sự Kiện Chính Cần Theo Dõi Tuần Này

Lịch kinh tế tương đối nhẹ, nhưng ba sự kiện đáng chú ý:

• PMI Dịch Vụ ISM của Mỹ — Bản phát hành quan trọng nhất trong tuần. Một con số dưới 50 sẽ củng cố câu chuyện kinh tế hạ nhiệt và gây thêm áp lực lên USD.
• Cuộc Họp Chính Sách RBNZ — Ngân Hàng Dự Trữ New Zealand dự kiến giữ nguyên lãi suất, nhưng bất kỳ gợi ý nào về việc cắt giảm trong tương lai đều có thể đẩy đồng Kiwi xuống thấp hơn. Các cặp NZD có thể chứng kiến biến động gia tăng.
• Dữ Liệu Việc Làm Canada — Sau khi GDP tháng trước vượt kỳ vọng, số liệu việc làm mạnh mẽ có thể giúp đồng Loonie tiến thêm một bước so với đồng Bạc Xanh.

Điểm Chiến Lược Cho Nhà Giao Dịch

Dưới đây là cách định vị cho tuần tới dựa trên bối cảnh hiện tại:

1. Bán USD khi hồi phục. Bối cảnh cơ bản đã chuyển sang ôn hòa. Tìm cách bán USD khi giá bật lên, đặc biệt là so với các đồng tiền hàng hóa như AUD và CAD được hưởng lợi từ tâm lý ưa rủi ro.

2. Mua USD/JPY khi giảm. Can thiệp chỉ là gờ giảm tốc, không phải rào chắn. Xu hướng dài hạn vẫn là tăng. Sử dụng các đợt thoái lui về vùng ¥159-160 làm vùng vào lệnh với điểm dừng lỗ dưới ¥157.

3. Theo dõi vàng sát sao. USD yếu hơn và kỳ vọng lãi suất thấp hơn trong lịch sử là tín hiệu tăng giá cho vàng. XAU/USD đang tiến gần ngưỡng kháng cự then chốt — một sự bứt phá trên $2.450 có thể kích hoạt đợt tăng mạnh mẽ hướng tới $2.500.

4. Linh hoạt với quy mô vị thế. Biến động vẫn ở mức thấp — chỉ 11% các cặp tiền tệ chính biến động hơn 1% trong tuần trước. Trong môi trường biến động thấp, mức dừng lỗ rộng hơn và vị thế nhỏ hơn là thận trọng. Chờ PMI Dịch Vụ ISM và quyết định của RBNZ bơm động lượng mới trước khi cam kết vốn lớn hơn.

Đối với các nhà giao dịch muốn thực hiện những chiến lược này, việc chọn một sàn môi giới có spread thấp và khớp lệnh đáng tin cậy là điều cần thiết. Hãy xem đánh giá Exness và đánh giá IC Markets của chúng tôi để biết các nền tảng xuất sắc trong điều kiện forex biến động.