Thị Trường Forex Phản Ứng Trước Căng Thẳng Mỹ-Iran — USD/JPY Giữ Trên 162, Vàng Kiểm Tra Kháng Cự Quan Trọng

Thị trường forex mở cửa phiên thứ Năm với tâm lý thận trọng khi căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran tiếp tục chi phối các tiêu đề, thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn và định hình lại động lực tiền tệ trên các cặp chính. Sau đêm không kích thứ hai liên tiếp của Mỹ vào các mục tiêu quân sự Iran và các cuộc tấn công trả đũa nhằm vào tàu thuyền tại Eo biển Hormuz, các nhà giao dịch đang tái cân bằng mức độ rủi ro — và các biến động thị trường đang nói lên tất cả.

Rủi Ro Địa Chính Trị Định Hình Lại Bối Cảnh Đồng USD

Phát ngôn gay gắt của Tổng thống Trump — gọi giới lãnh đạo Iran là “cặn bã” và tuyên bố lệnh ngừng bắn đã “kết thúc” — ban đầu gây chấn động khắp các thị trường toàn cầu. Dầu thô WTI tăng vọt lên 75 USD/thùng trong khi các chỉ số chứng khoán Mỹ bị bán tháo. Tuy nhiên, thị trường sau đó đã phục hồi một phần khi Trump dường như làm dịu lập trường, gợi ý rằng Iran có thể sẵn sàng cho một thỏa thuận mới.

Mô hình dao động mạnh này là đặc trưng của giao dịch địa chính trị: hoảng loạn ban đầu, sau đó là tái cân bằng thận trọng. Đối với các nhà giao dịch forex, điểm mấu chốt là nhu cầu trú ẩn an toàn vào USD đang suy yếu khi nỗi lo về chiến tranh toàn diện giảm bớt. Chỉ số DXY đã lùi khỏi các mức cao gần đây, tạo không gian cho các đồng tiền chính khác phục hồi.

USD/JPY: Đe Dọa Can Thiệp vs Sức Mạnh Xu Hướng

Cặp USD/JPY vẫn là một trong những giao dịch hấp dẫn nhất trên thị trường, giữ vững trên ngưỡng 162,00 bất chấp lo ngại ngày càng tăng về can thiệp từ Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 30 năm, báo hiệu rằng khung kiểm soát đường cong lợi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang chịu áp lực nghiêm trọng.

Các nhà phân tích kỹ thuật lưu ý một mô hình hai đỉnh giảm giá tiềm năng đang hình thành gần các mức cao gần đây, có thể thúc đẩy một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, như Nhà phân tích trưởng của DailyForex Adam Lemon chỉ ra: “Làm suy yếu đồng tiền của bạn thì dễ, nhưng làm mạnh nó lên thì không đơn giản như vậy.” Áp lực cơ bản vẫn nghiêng về hướng đồng Yên tiếp tục suy yếu.

Đối với các nhà giao dịch theo xu hướng, chiến lược rất rõ ràng: mua khi phá vỡ và quản lý rủi ro với mức cắt lỗ rộng. Dữ liệu lịch sử cho thấy ngay cả trong các đợt can thiệp, đồng Yên hiếm khi di chuyển quá ba lần ATR hàng ngày dài hạn trong một phiên duy nhất. Chờ đợi các đợt giảm do can thiệp để mua vào đã là một cách tiếp cận mang lại lợi nhuận nhất quán.

Tiền Tệ Hàng Hóa và Kim Loại Quý Được Chú Ý

Đô la New Zealand nổi lên là đồng tiền chính mạnh nhất kể từ khi Tokyo mở cửa hôm nay, được hưởng lợi từ tâm lý rủi ro cải thiện và hỗ trợ từ giá hàng hóa. Trong khi đó, đồng Yên Nhật vẫn là mắt xích yếu nhất, chịu áp lực từ chênh lệch lợi suất và lo ngại tài khóa trong nước.

Vàng đang thể hiện hành vi kỹ thuật thú vị, có khả năng hình thành mức đáy cao hơn đáng kể đầu tiên trên biểu đồ hàng ngày — một diễn biến có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng nếu được xác nhận. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm dài hạn gần mức 4.200 USD. Hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương, đặc biệt là từ Trung Quốc, tiếp tục cung cấp hỗ trợ nền tảng.

Bạc cũng đang ghi nhận mức tăng ngắn hạn nhưng thiếu sự thuyết phục về mặt kỹ thuật như vàng, vẫn nằm vững trong cấu trúc giảm giá rộng hơn của nó.

Những Gì Nhà Giao Dịch Nên Theo Dõi

Biên bản cuộc họp FOMC được công bố hôm qua cho thấy Ủy ban Thị trường Mở Liên bang bị chia rẽ sâu sắc về lộ trình lãi suất phía trước, với xu hướng hơi nghiêng về thắt chặt nhưng đến nay vẫn chưa thể thúc đẩy đồng bạc xanh. Điều này cho thấy thị trường đang định giá sự bất ổn địa chính trị cao hơn các tín hiệu chính sách tiền tệ — ít nhất là vào lúc này.

Các mức quan trọng cần theo dõi: USD/JPY hỗ trợ tại 160,00 và kháng cự tại 164,50; Vàng kháng cự tại 4.200 USD; Dầu thô WTI hỗ trợ tại 70,00 USD. Như mọi khi, quy mô vị thế và quản lý rủi ro là tối quan trọng khi giao dịch xung quanh các sự kiện địa chính trị.

Đối với các nhà giao dịch muốn điều hướng trong những điều kiện biến động này, việc lựa chọn một nhà môi giới được quản lý tốt với chênh lệch cạnh tranh là điều cần thiết. Các nền tảng cung cấp công cụ quản lý rủi ro mạnh mẽ có thể tạo ra sự khác biệt giữa việc tận dụng được những biến động này và bị kẹt ở phía sai.