Напряженность в Ормузском проливе потрясла рынки форекс — рост нефти, укрепление доллара и на что обратить внимание трейдерам

Рынок форекс начал неделю с геополитического шока, который отразился на всех основных классах активов. Во вторник Министерство финансов США отозвало разрешение, позволявшее продажу иранской нефти, после новых атак на танкеры в Ормузском проливе. Этот шаг вызвал немедленную переоценку рисков: сырая нефть подскочила почти на 5%, доходность казначейских облигаций выросла, а доллар США укрепился по отношению к большинству основных валют.

Нефтяной шок: нефть WTI подскочила на 4,7%

Нефть WTI стала лидером сессии, поднявшись примерно на 4,7% до уровня около 71,80 доллара за баррель. Рост был устойчивым в течение утра, после чего в начале дня последовал резкий скачок — движение, которое точно совпало с объявлением Министерства финансов. Нефть ненадолго протестировала уровень 72,30 доллара, прежде чем отступить, но сигнал был ясен: любое нарушение судоходных путей в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мировой нефти, представляет прямую угрозу для цепочек поставок энергоносителей.

Для трейдеров форекс рост нефти имеет множество последствий. Более высокие затраты на энергию напрямую влияют на общую инфляцию, усложняя перспективы для центральных банков, которые надеялись на устойчивый дезинфляционный тренд. Канадский доллар — часто называемый «нефтевалютой» из-за роли Канады как крупного экспортера сырой нефти — показал относительную устойчивость, закрывшись с небольшим ростом по отношению к доллару США, в то время как большинство других основных валют ослабли.

Доллар укрепляется на фоне снижения аппетита к риску

Индекс доллара США вырос примерно на 0,2% до уровня около 101,06, при этом доллар укрепился по отношению к евро, фунту, швейцарскому франку, австралийскому доллару и новозеландскому доллару. Сила доллара отражала классический уход от риска: когда геополитическая напряженность усиливается, капитал перетекает в мировую резервную валюту.

Евро получил раннюю поддержку благодаря более сильным, чем ожидалось, данным по промышленному производству Германии, которое выросло на 0,9% в месячном исчислении против прогноза 0,2%. Однако член правления ЕЦБ Панетта предупредил, что последний энергетический шок «не следует рассматривать как временный» — сигнал, который укрепил осторожный европейский инфляционный фон и ограничил рост евро.

Британский фунт также столкнулся с препятствиями, несмотря на положительные данные по ценам на жилье в Великобритании (0,6% в годовом исчислении против прогноза 0,3%). Отчет Банка Англии о финансовой стабильности, опубликованный в ходе сессии, отметил растущие риски из-за завышенных оценок акций, повышенного кредитного плеча инвесторов и уязвимостей, связанных с ИИ — отрезвляющая оценка, которая удерживала фунт под давлением.

Неожиданное падение золота

Пожалуй, самым нелогичным движением сессии стало падение золота на 1,3% до уровня около 4 114 долларов за унцию. Золото обычно привлекает спрос как защитный актив во время геополитических обострений, но снижение отражало совокупное давление более сильного доллара и растущей доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно до 4,50%, поскольку скачок нефти возродил инфляционные опасения и усложнил более ранний оптимистичный сигнал президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил, что снижение цен на энергоносители должно помочь снизить инфляцию.

Для трейдеров поведение золота подчеркивает важный урок: в условиях высоких ставок альтернативная стоимость владения недоходными активами может перевешивать привлекательность защитного актива — даже когда напряженность усиливается.

На что обратить внимание на этой неделе

Календарь остается насыщенным потенциальными катализаторами. В среду в ходе азиатской сессии будет объявлено решение РБНЗ по процентной ставке, а в американские часы — июньский протокол FOMC. Поскольку инвесторы в последнее время склоняются к возможности повышения ставки ФРС позднее в этом году, протокол может дать важные подсказки о том, как чиновники взвешивают инфляционные риски, связанные с энергоносителями, в сравнении с перспективами роста.

Отчет EIA о запасах сырой нефти также привлечет повышенное внимание в свете новой напряженности в Ормузском проливе. Любые признаки сокращения предложения могут усилить нефтяное ралли и еще больше усложнить инфляционную картину для центральных банков по всему миру.

Для практических торговых стратегий ознакомьтесь с нашим подробным обзором Exness, чтобы найти брокера с конкурентоспособными спредами по основным парам, или изучите наш обзор IC Markets для счетов с raw спредами, идеально подходящих для волатильных рыночных условий.